資産形成を始めるあなたに向けた　買ってはいけない株主優待株

株主優待株とは

株主優待株とは、株主に対して還元を株主優待品と称される金券や商品を通じて行っている企業の株のことを指します。

企業が定めた株数の株式を「権利確定日」の時点で保有していることが条件となり、その株主優待品が企業から送付される仕組みになっています。

また、権利確定日までに株式を保有するためには、最低でも2営業日前の「権利付き最終日」までに株式を購入する必要があります。

株主優待として一般的に提供される商品には、以下のようなものが含まれます。

• 米・飲料
• 自社製品
• 金券・クオカード
• カタログギフト
• その他

このように、株主優待は非常に実用的で価値のある商品が多いため、株式投資を始めたばかりの方や主婦層にとても人気があります。

また、これら以外にもユニークな株主優待品を提供している企業が多数存在するため、興味のある方はぜひ調べてみると良いでしょう。

株主優待株を始めるメリット・デメリット

買ってはいけない株主優待株とは

ここまでの内容を踏まえると、株主優待株は非常に人気があり、値下がりしにくく、継続的なメリットを享受できる可能性が高いと思われがちです。

しかし、株主優待株には注意すべき落とし穴が存在します。

それは、業績が悪化したり、有事の際に非常に脆弱な株が存在するという点です。

人気の株主優待株は、多くの株主優待目的で投資をする個人投資家によって株価が下支えされています。そのため、有事や業績の悪化が発生すると企業が優待を改悪または廃止せざるを得なくなる場合があり、そうなれば個人投資家による株価の下支えを失ってしまいます。

その結果、他の株式と比較しても著しい大暴落が発生するリスクがあるのです。実際に、2020年に発生した新型コロナウイルスの影響で業績が悪化し、優待を廃止した企業では株価が大きく下落しました。

また、優待による人気が原因で株価が不当に高くなっている株も存在するため、そのような株も優待の廃止による暴落リスクが非常に高いことに留意が必要です。

これらのリスクを回避するためには、以下の点に注意して株主優待株を購入することが重要です。

• 同じ業種や企業に過度に集中して投資することを避ける（分散投資を行うこと）。
• 自己資本比率を確認する。
• 利回りが極端に高い株には慎重になる。（経営を圧迫している可能性があるため）。

自己資本比率とは、企業の倒産リスクを評価するための指標の一つで、一般的には30％以上が安全圏とされています。

また、配当金に加えた総合利回り（配当利回り＋優待利回り）が過度に高い場合は、株主への還元が企業経営を圧迫している可能性があるため、そのような株への投資は避けるべきです。

まとめ

株主優待株は、その人気と魅力によって株価が下支えされている一方で、大きな落とし穴も存在することが理解できたのではないでしょうか？

十分な資金があれば、さまざまな株式に分散投資を行い、リスクを軽減することが可能ですが、まとまった資金がない方は、1株からの投資を通じて分散投資を始めることも一つの選択肢です（分散投資にはインデックス投資なども含まれます）。

株式投資の世界には、株主優待株以外にも高配当株やグロース株、外国株、ETFなど多様な選択肢が用意されています。優待株だけでなく、他の投資スタイルにも目を向け、「投資生活」を存分に楽しんでいただけることを心より願っております。

本記事はここで締めくくります。ご覧いただき、心より感謝申し上げます。